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第三代半导体行情火爆,为何暴涨?如何把握投资机会丨行业风口

时间:21-06-18 13:46    来源:一财网

近期第三代半导体概念股持续飙升。6月18日,板块再度领涨两市,截至发稿,台基股份、安泰科技、露笑科技、海特高新(002023)涨停,聚灿光电涨超13%,斯达半岛、华润微等不同程度上涨。

什么是第三代半导体

第一代半导体材料以硅和锗为主,是CPU处理器等集成电路主要运用的材料;第二代半导体指一部分化合物半导体,包括砷化镓(GaAs)、磷化铟(InP)等,主要特性是频率较高,目前手机所使用的关键通信芯片都采用这类材料制做。而第三代半导体材料主要是以碳化硅(SiC)、氮化镓(GaN)、氧化锌(ZnO)、金刚石、氮化铝(AlN)为代表的宽禁带的、半导体材料。

与第一代和第二代半导体材料相比,第三代半导体材料具有更宽的禁带宽度、更高的击穿电场、更高的热导率、更大的电子饱和速度以及更高的抗辐射能力,更适合制作高温、高频、抗辐射及大功率器件。其中,SiC和GaN的研究和发展更为成熟。

最近,以小米等国产手机品牌的氮化镓快充为始,特斯拉主驱引入碳化硅晶体管为承,再以“十四五规划”为重要节点,第三代半导体产业发展终于迎来了爆发点。特斯拉近日发布一款全球现阶段最快的量产车型,最高时速可达322km/h,据业内分析,碳化硅是特斯拉车速超越布加迪的关键之一。

与此同时,碳化硅还将逆变器减重57%,将电池续航提升了6%以上,而且采用碳化硅整车成本还可以降低2000美元。据测算,仅特斯拉一年平均约要消耗50万片6英寸碳化硅,未来汽车碳化硅需求巨大。国内,三安、泰科天润、世纪金光等多家企业已推出车规级碳化硅产品。

国内外龙头均布局第三代半导体。英飞凌等全球功率半导体巨头以及华润微、中车时代半导体等国内功率厂商都重点布局了该领域。华为子公司旗下持股10%的山东天岳是我国第三代半导体材料碳化硅龙头企业。未来,第三代半导体将成为我国半导体产业提升的重要突破口。

此前5月14日,国家科技体制改革和创新体系建设领导小组第十八次会议在北京召开。中共中央政治局委员、国务院副总理、国家科技体制改革和创新体系建设领导小组组长刘鹤主持会议并讲话。科技部就“十四五”国家科技创新规划编制工作作了汇报,领导小组成员单位及有关部门负责同志进行了讨论。会议还专题讨论了面向后摩尔时代的集成电路潜在颠覆性技术。

中银证券指出,以碳化硅为代表的第三代半导体材料,被誉为继硅材料之后最有前景的半导体材料之一,与硅材料相比,以碳化硅晶片为衬底制造的半导体器件具备高功率、耐高压/高温、高频、低能耗、抗辐射能力强等优点,可广泛应用于半导体功率器件和5G通讯等领域。

后摩尔时代,如何把握第三代半导体投资机遇

投资机会上,天风证券指出,后摩尔时代,看好第三代半导体。以碳化硅SiC为例,相较于传统硅材料具有高系统稳定度、系统及装置小型化、缩短充电时间、延长电动车续航力等,逐渐取代硅基功率器件于车载端的应用。

东莞证券表示,与前两代半导体相比,以GaN、GaAs为代表的第三代化合物半导体物理特性优势明显,下游应用广泛,在5G基建、5G终端射频和新能源车等多重推动,以及化合物半导体的国产替代趋势下,未来成长空间广阔,相关厂商有望迎来较好的发展机遇。

粤开证券指出,国家研发计划已明确第三代半导体是重要发展方向。第三代半导体下游应用切中“新基建”中5G 基站、特高压、新能源充电桩、城际高铁交主要领域。同时,第三代半导体产品主要使用成熟制程工艺,国内厂商起步与国外厂商相差不大,有望实现技术上的追赶,第三代半导体有望成为我国半导体产业的突围先锋,相关产业链上下游企业将充分受益。相关标的:

第三代半导体器件领域,闻泰科技已实现GaN器件量产,华润微、扬杰科技已实现SiC功率器件的产品送样;IGBT领域,中车时代已在轨道交通、智能电网、新能源汽车等多个高端领域得到认可和应用,斯达半导和比亚迪已在国内新能源车IGBT领域占据可观份额。设备领域,龙头公司包括北方华创、华峰测控、中微公司。

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